中欧基金一周观察：政策刺激预期不断加强
【资料图】
一周市场回顾
上周沪深300指数上涨0.28%，上证综指上涨0.55%，深证成指上涨0.81%，创业板指上涨0.18%；
分行业来看，周涨幅前三为：
传媒板块（+9.67%）涨幅第一，主因大模型在应用端进展加快，前期调整充分；
计算机板块（+6.39%）涨幅第二，主因AI近期调整充分，有望重拾升势；
通信板块（+6.26%）涨幅第三，主因光模块成为AI服务器算力需求的瓶颈，相关公司受益。
周跌幅前三为：
煤炭板块（-2.84%）跌幅第一，主因煤炭价格持续回落，供给较为旺盛，需求有限；
医药生物板块（-2.07%）跌幅第二，主因美国货币政策持续紧绷，创新药企受到影响；
电力设备板块（-1.71%）跌幅第三，主因硅片价格持续下跌，光伏板块回落。
（数据来源：wind，截止日期：2023/6/2）
中欧观点：对经济弱复苏预期下情绪持续走低，市场重回政策博弈期， 5月新能源车销量持续走高为市场带来信心的提振，政策与业绩双真空期下在对经济刺激政策出台的预期使得股市在周五快速出现反转。此外美元指数有所回落、美国债务上限危机解除、对美联储6月加息预期有所回落，北上资金在周五大幅流入带动本周转为净流入。在宏观数据转好前预计市场的轮动风格和轮动频率较为无序，基本面的边际信号较弱。建议高度关注高频数据变化对市场的指引，此外也应密切关注近期经济复苏节奏走弱对于政策端潜在的边际影响。
配置建议
预计复苏仍是中国经济中长期的趋势，但耐用品复苏的空间受限、出口下行及地产销售恢复疲软将驱动市场展现出更多结构性机会。在行业选择上，建议关注稳定且分红率高的龙头企业，近期的市场走弱已带来中长期的进场点，建议关注医药医疗、可选消费、新能源和具备政策和需求共振的其他科技成长企业。
对于债券市场，市场有观点认为，经济下行有可能利多出尽，开始关注政策预期，因而短期可能还会继续拉锯。从债券市场来看，10年国债迟迟未破2.7，隐含的预期是经济复苏放缓。如果经济复苏不如预期，这可能就是一个新的预期差，利率出现新一轮行情。
标签：
相关文章
世界热讯:广汽本田锋范怎么样（本田锋范致命缺点竟是如此）
导读综合小编来为大家讲解下。广汽本田锋范怎么样，本田锋范致命缺点竟是如此这个很多人还不知道,现在让我
世界快讯:奔驰远景EQXX概念车曝光将于2022年1月亮相
现在汽车越来越普及，几乎家家户户都有车。汽车这么多，我们在用车的过程中肯定会遇到各种各样的问题。那么
2-1！足总杯夺冠，曼城一箭双雕，曼联独享至高荣誉，需国米相助
本赛季在英超赛场被阿森纳长时间压制的蓝月军团曼城，收官阶段成功反杀对手，完成了英超三连冠的霸业，但是
借呗逾期打电话说起诉是真的吗？逾期被起诉怎么办？ 当前速讯
随着互联网金融的发展，借呗已经成为了一种常见的消费信贷方式。但是，如果借款人无法按时还款，就会面临一
动物有预感，人类无从知：它们是如何提前察觉地震的？-焦点观察
地震是一种可怕的自然灾害，它往往发生得很突然，让人类措手不及，造成巨大的损失和危险。但是，有些动物似
世界新资讯：山高路远救护车无法抵达，郧西急救医生背着患者就医
山高路远救护车无法抵达，郧西急救医生背着患者就医---患者居住偏远，救护车无法开到家门口，而患者又无法
被质疑患病！香港知名女星突然瘦成纸片人，上围缩水变平板身材|全球实时
不仅身体骨骼和锁骨特别明显，就连她曾经自夸的胸围也“缩水”了，变成了扁平身材。此时，周秀娜受邀出席了
中经评论：教授院士“破圈” 让科学更抵人心 环球观天下
核心观点：中国经济网评论员梁瑜认为，科普“网红”打破了传授知识的时空边界，撒下科学的种子，传递理性的
特斯拉宣布所有Model 3车型都可在美享受7500美元的税收优惠
IT之家6月4日消息，特斯拉宣布美国市场Model3的所有三个版本都可以享受7500美元（IT之家备注：当前约53175
世界快看点丨今天最新消息 KEI快手国际邀请赛S3战幕再启 10国300+选手同场竞技
随着8月8日公益表演赛的圆满结束，备受游戏玩家关注的KEI快手国际邀请赛S3于8月12日正式拉开战幕。据悉，KE
王者荣耀全网最低战力免费查询以及修改战区教程！非常简单方便！
S31赛季临近尾声了，还有一个月就结束了，你们都拿到自己理想的标了吗？你是否因为分数差一点而痛失金标？
